Skalpování je technika krátkodobého obchodování

Co je to skalpování?

Skalpování nebo také scalping je technika krátkodobého obchodování, přičemž časový rámec je většinou M1 nebo M5. Specializuje se na zisk z malých cenových změn a rychlý zisk z dalšího prodeje. Tato obchodní strategie upřednostňuje vytváření vysokých objemů z malých zisků. Obchodník, který tuto strategii využívá totiž věří, že menší zisky je snadnější generovat, než ty velké. Abychom mohli scalpera (obchodníka) označit za úspěšného, měl by samozřejmě mít mnohem vyšší poměr vítězných obchodů oproti těm ztrátovým. Scalper může za den uskutečnit obchody až v řádu několika set. Aby byla tato obchodní strategie úspěšná, obchodník by měl být zkušený, mít silné nervy a umět pracovat s rizikem.

Jak to vlastně funguje?

Důležitým pojmem scalpingu je bid-ask spread, který znamená nakupovat za nabídkovou cenu a prodávat za poptávkovou cenu, zisk scalpera je potom právě rozdíl mezi nabídkou a poptávkou. Pokud jsou na trhu obchodníci, kteří jsou ochotni přijmout tržní ceny, pak tento postup umožňuje zisk i v tom případě, že se nabídka a poptávka vůbec nehýbou. Scalper je tedy na trhu v roli tvůrce, který má za úkol udržovat likviditu a tok objednávek produktu na trhu.

Faktory ovlivňující skalpování

• Likvidita – Každý produkt na trhu získává různý spread kvůli rozdílům v popularitě. Čím je trh a produkt likvidnější, tím jsou spready těsnější. Strategie scalperů se různí, někteří raději využívají likvidnější trhy, protože se mohou snadno pohybovat na velkých pozicích bez nepříznivého dopadu na trh. Další scalpeři, ale raději obchodují na méně likvidních trzích, kde je většinou výrazně širší rozpětí mezi nabídkou a poptávkou. Na likvidním trhu je teoreticky větší ziskový potenciál, jedná se ale o náročnější obchodování s nesnadným předvídáním budoucích cenových změn.
• Volatilita – Jedná se o parametr, který měří intenzitu kolísavosti ceny produktu za dané časové období. Čím je volatilita větší, tím více cena osciluje a tím větší je také cenové rozpětí. Pokud se cena celý den nehýbe, může scalper profitovat tím, že zadá své objednávky na stejnou nabídku a poptávku, a takto může provést stovky nebo i tisíce obchodů, aniž by se musel obávat náhlých změn cen.
• Časový rámec – Scalper funguje ve velmi krátkém časovém rámci a snaží se generovat zisk z tržních vln, ty jsou někdy ale příliš malé, takže je není mnohdy vidět ani na minutovém grafu.
• Řízení rizik – Scalper nehledá jeden velký obchod, jako třeba trendový obchodník, ale naopak stovky malých zisků. Zároveň tak ale může také utrpět stovky malých ztrát. Velmi přísný systém řízení rizik, který zabrání kumulaci ztrát, je tedy základem každého scalpera.

Skalpování Forex

Nejdříve bychom si měli odpovědět na otázku, co to vlastně Forex je. Jedná se o jeden z názvů pro mezinárodní devizový trh. Forex je tedy trh, na kterém se směňuje jedna měna za druhou při určité ceně. Největšími účastníky tohoto trhu jsou banky a další finanční instituce, ale také většina z nás se nepřímo účastní obchodování na tomto trhu, například nákupem cizí měny před odjezdem na dovolenou. Forexový trh nemá centrální fyzickou podobu, obchodování probíhá přes počítačové servery. Nejlepší forexové skalpovací strategie zahrnují takzvané pákové obchodování. Jedná se o techniku, při níž si scalper půjčí kapitál od brokera, aby získal větší expozici na devizovém trhu, a to tedy za použití pouze malého procenta z celkové hodnoty aktiv, jako vkladu. Tato strategie umožňuje zvýšit zisky, popřípadě ale také ztráty, pokud není vývoj trhu příznivý. Je proto důležité, aby forex scalper sledoval trh kvůli jakýmkoli změnám.